Lezersvraag: kapitaalsgarantie

We kregen onlangs van een lezer de volgende vraag : “Banken brengen regelmatig nieuwe fixfondsen op de markt met 100% kapitaalsgarantie na de looptijd. Hoe zorgen zij voor deze garantie?“

Ludovic Ioos antwoordt: Om 100% van het kapitaal te garanderen, investeren banken ‘een deel’ van
het geld dat in het fonds gestort is in obligaties waarvan de looptijd overeenkomt met die van het betreffende fonds. Het totaalbedrag van dit ‘deel’ hangt af van de rentevoet van de betreffende obligaties.

Bijvoorbeeld: Om over 8 jaar 100% te kunnen garanderen, investeert een bank 74,2% in een obligatie van 8 jaar met een rentevoet van 3,8%.